预计本周即将报价的定增项目 （特别提示：发行底价不等于中标价，定增项目报价前所列示的折扣率并非最终中标的折扣率。）数据来源：定增项目非公开发行报告、Wind资讯，具体报价时间或有变动，请以认购邀请书为准定增项目之重点关注合力泰（002217.SZ）定增要素基本信息：截至2016年10月14日，市价为16.33元/股，发行底价11.29元/股，折价率31%。本次非公开发行股票数量不超过2.34亿股，发行股份募集资金总额不超过26.42亿元。募集投向：智能终端及触显一体化模组项目、生物识别模组项目、电子纸模组及其产业应用项目、补充流动资金。投资要点：1. 主营业务持续高增长，上半年业绩基本符合预期:去年期间公司大手笔收购比亚迪部品件、平波电子及业际光电三家公司，今年上半年公司加大对合并报表内各公司的整合力度，使得公司业绩大幅增长；另一方面，公司通过与比亚迪、JDI等核心客户的稳定合作，同时新增大量国内外一流的手机、平板电脑等客户，智能终端核心部件业务拓展顺利，未来公司主营业务将有望持续高增长。2. 摄像头及指纹识别模组将成为未来业绩高增长点:公司为触控及显示模组行业巨头企业，得益于行业的集中化及规模效应，上半年期间公司电容式触摸屏及触控屏模组业务均获得了高增长。目前公司摄像头、指纹识别、盖板玻璃、电子纸模组等已经量产，本次定增用于触控显示、指纹识别及电子纸模组投入，未来受益于下游智能手机行业的旺盛需求，公司四大项业务触控、显示、摄像头及指纹识别模组业务有望齐头并进，为公司业绩高增长夯实坚定基础。3. 电子标签重塑零售拓扑，打开公司成长空间：ELS产品目前的市场渗透率低，结合国内巨大零售市场，电子价签业务极具放量基础，且ESL是未来用户实现O2O购物体验的重要媒介，与零售相结合之后将重塑零售拓扑繁荣度，成长空间巨大。目前公司已与国内多家百强零售商达成合作，智慧零售业务进入铺货阶段进展顺利，未来潜力巨大，蓝海空间函待挖掘。吉电股份（000875.SZ）定增要素基本信息：截至2016年10月14日，市价为6.31元/股，发行底价5.59元/股，折价率为：11%。本次非公开发行股票数量不超过6.87亿股，募集资金总额不超过38.40亿元。募集投向：安徽南谯常山风电场项目，青海诺木洪大格勒河东风电场一期工程，吉林长岭腰井子风电场二期工程，吉林长岭三十号风电场二期工程，河南省辉县市南旋风风电场工程，收购三塘湖 99MW 风电并网发电项目，收购陕西定边 150MW 并网光伏发电项目，补充流动资金。 投资要点：1. 公司是国家电投集团下属电力上市平台，正积极实施业务转型和区域扩张：公司是国家电投集团在东北地区的电力上市平台，近年开始承载集团在全国范围内的新能源业务发展。截至2015年底，公司发电总装机容量389.77万千瓦，并网装机容量374.77万千瓦，其中风电装机容量79.25万千瓦，光伏装机容量14.02万千瓦，其余为传统热电项目。2. 公司的热电业务经营有望触底回升：公司火电机组全部为热电联产机组，主要承担长春、吉林、四平、通化、白山、白城等核心地区的民用供热及吉林、四平部分企业工业用热。2016年以来公司下属的火电项目盈利逐步好转，未来公司有望通过提升工业供热比例，提升供热负荷等方式扩大供热业务盈利。3. 公司新能源发展的全国布局已经初步完成：公司建立了东北、西北、华东、江西四个新能源发展基地，基本完成新能源发展全国布局。截至2016年上半年，公司新能源装机已达161万千瓦，未来公司将继续抢占国家电投的新能源成熟项目，计划到“十三五”末期实现公司新能源装机1000万千瓦目标。万华化学（600309.SH）定增要素基本信息：截至2016年10月14日，市价为20.78元/股，发行底价15.86元/股，折价率为24%。本次非公开发行股票不超过1.58亿股，本次募集资金总额不超过25亿元。募集投向：20 万吨/年聚碳酸酯项目，万华化学上海综合中心，补充流动资金和偿还银行贷款。投资要点：1. 中国化工行业少有的掌握国际前沿制造技术、管理优势突出的公司：公司MDI业务将继续受益于行业良好的竞争格局和发展空间；烟台工业园石化项目运行情况理想，后续盈利贡献都将逐步提升。此外，近年来公司六大事业部已渐成规模并且高速增长，将打开公司新的成长空间；2. 聚合MDI挂牌价大幅上调：经过2次调价，万华化学聚合MDI10月份挂牌价已达1.9万元/吨，华东市场价一度突破2万元/吨，对应（MDI-原料）价差超1.4万元/吨，已经逼近09年以来的盈利最高点。3. 前三季度业绩同比实现大幅增长，三季度单季度净利润将创历史最高水平；主要系由于MDI盈利显著提升，石化项目、六大事业部经营势头良好。自6月以来公司石化装置满负荷运行，且丙烯、环氧丙烷等产品盈利情况良好，对公司利润贡献度逐步显现；同时，公司六大新材料与特种化学品事业部同比实现较大增长。4. 公司聚氨酯产品盈利良好且稳定，为公司提供稳健的现金流；石化装置盈利有提升趋势；特种化学品产品多为细分领域稀缺品种，毛利较高逐步实现进口替代。安居宝（300155.SZ）定增要素基本信息：截至2016年10月14日，市价为13.76元/股，发行底价待定。本次非公开发行股票不超过0.8亿股，募集资金总额不超过19亿元。募集投向：城市云停车联网系统项目。投资要点：1. 公司形成了以楼宇对讲、智能家居、监控、停车场系统为主的社区安防整体解决方案供应商，拳头产品楼宇对讲机市占率约24%。2014年起考虑地产下行业绩承压，公司结合原有的社区客户资源积极布局“互联网+便捷交通”、“互联网+益民服务”等领域。2. 新模式推广效果显著，云停车快速发展：上半年，公司大力推进智慧云停车业务。一方面对云停车经营管理团队、技术服务人员进行了重新调配，制定了较好的激励约束机制。另一方面，依托全国众多的营销网点及雄厚的小区客户资源，向停车场管理方推出了赠送广告道闸的新的推广模式。随着该模式的推广，也将带动公司自助缴费机、停车引导系统等设备的销售或出租，从而为公司带来收益。基于“智慧云停车+车联网道闸广告”的新商业形态，公司还与潜在合作方就广告应用、数据应用进行了洽谈，为公司未来的外延式发展奠定了基础。3. 互联网产品策略调整，打造聚合类APP：公司依托营销网络和客户资源的优势，继续推进移动互联网项目，并于上半年对互联网产品策略进行了调整，开发出了优惠链APP。该款产品是优惠轻应用聚合平台，汇聚了各优惠应用的核心功能和最新优惠，一个APP就能满足用户衣、食、住、行、娱乐、旅游、学习、理财等多方位消费需求，用户无需额外下载其他APP，就能使用主要功能，享受其优惠。公司将把周边优惠APP聚合到优惠链APP平台下，通过换流量等措施降低获取粉丝的成本，从而带动周边优惠的发展。鼎龙股份（300054.SZ）定增要素基本信息：截至2016年10月14日，市价为25.09元/股，发行底价待定。本次非公开发行股票募集资金总额不超过9.91亿元。募集投向：用于支付购买旗捷投资100%股权、旗捷科技24%股权、超俊科技100%股权和佛来斯通100%股的现金对价、集成电路（IC）芯片及制程工艺材料研发中心项目、集成电路芯片（IC）抛光工艺材料的产业化二期、品牌营销网络及技术支持中心项目、彩色打印复印通用耗材研发中心项目和补充流动资金。投资要点：1. 碳粉业务维持高增长，收购标的6月份开始并表：据收购标的旗捷科技（耗材芯片）、超俊科技（再生硒鼓）和佛来斯通（彩粉）的16年业绩承诺，并表一个月（6月1日并表）预计影响约830万元的利润；扣除并表因素，主业仍有25.59%增长，增长主要受益于打印粉、复印粉业务的快速放量和硒鼓业务的稳步增长。2. CMP抛光垫项目正式进入试生产，积极推进芯片厂商认证：目前抛光垫一期项目已于近日顺利完工，并进入试生产阶段。后面，公司将积极推进下游重点芯片厂商的客户认证和产业资源的对接（7月19日已获批加入中国集成电路材料和零部件产业技术创新战略联盟），公司将积极推进半导体材料国产化，并争取成为国内CMP抛光垫国内第一厂商。3. 打印耗材全产业链布局完成，旗捷芯片业务迎积极变化：今年上半年公司完成打印耗材的产业链初步整合，成为全球唯一一家在激光打印快印通用耗材领域具备产业链上游核心优势（彩粉及载体、芯片、显影辊）的全产业链企业。其中，旗捷科技业绩增长显著（同比增长64.85%），新品SOC激光芯片的大幅放量进一步完善了公司打印耗材的全产业链布局，未来还将加大物联网、智能终端应用芯片等领域的市场调研和可行性研究分析。以上内容参考Wind资讯、东北证券、申万宏源、华创证券、兴业证券、光大证券、信达证券、研究报告、各项目非公开发行预案财通基金——定增市场主动管理投资机构的领军者作为拥有1000亿定增市场实战经验的机构投资者，财通基金与300余家上市公司、60余家券商投行建立战略合作关系，做上市公司全方位一体化的金融服务商。截至2016年9月30日，财通基金已参与了450余个定增项目，定增规模超1300亿元，其中已解禁的240个定增项目平均收益率51%（以解禁当日收盘价计算），成功中标的定增项目数量、定增规模、盈利水平均位列全市场前列，是定增市场主动管理投资机构的领军者。特别提示：基金投资有风险，对于定增类主题产品，需要特别注意以下特征：1）发行底价不等于中标价，定增项目报价前所列示的折扣率并非最终中标的折扣率；2）一年期定增项目采用投标竞价法，定增项目能否中标受多重因素影响，定增报价具有不确定性；3）已解禁定增项目的收益率以解禁当日收盘价计算。4）基金公司参与的定增项目不等同于每个产品参与的实际投资标的，基金公司参与定向增发获取的平均收益率不代表每个产品的收益水平。就单个产品而言，因参与市场时机及定向增发项目不同，收益水平也会有所差别。免责条款：本报告中的信息均来源于公开可获得资料，财通基金力求可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，获得报告的人士据此做出投资决策，应自行承担投资风险。本报告中推荐的定向增发项目不等同于资产管理计划的实际投资标的；受市场不确定因素的影响，资产管理计划的实际投资标的会与推荐定向增发项目发生偏离，资产管理人将依据产品合同和市场环境对资产管理计划的投资标的进行调整。本报告不构成针对个人的投资建议，也没有考虑个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户及合作伙伴传送，任何引用、转载以及向第三方传播的行为请预先通知财通基金，并请在引用、转载以及向第三方传播中注明出处。 财通多策略福瑞（501028）震撼发行中！↓↓↓